——杭叉集團股份有限公司首次公開發行A股網上投資者交流會精彩回放

　　出席嘉賓

　　杭叉集團股份有限公司董事長、總經理 趙禮敏先生

　　杭叉集團股份有限公司董事、財務總監、財務負責人 徐利達先生

　　杭叉集團股份有限公司董事會秘書、總經理助理 王阜西先生

　　國信證券(16.150, -0.05, -0.31%)股份有限公司投資銀行業務部執行副總經理、保薦代表人、注冊會計師

　　任紹忠先生

　　杭叉集團股份有限公司

　　董事長、總經理趙禮敏先生致辭

　　尊敬的各位投資者、各位網友：

　　大家好！

　　歡迎參加杭叉集團股份有限公司首次公開發行股票網上投資者交流會，很高興通過網絡平臺與各位朋友進行廣泛的交流，希望能借此機會和大家一起分享杭叉集團多年的發展心得，共同展望杭叉集團的發展前景，共同探討杭叉集團的投資價值。

　　杭叉集團經過多年的發展，公司憑借持續的自主創新能力、良好的管理水平、過硬的產品質量和完善的服務網絡，在行業內和下游客戶確立了市場地位和競爭優勢。公司始終恪守“以市場為導向、以質量為核心、以服務為根本，以合作求發展”的經營理念，堅持“專業化生產、品牌化經營、集團化運作、國際化整合”的發展戰略，緊緊抓住我國叉車和智能物流行業發展的歷史機遇，通過不斷的技術創新與產品優化，鞏固和發展公司在行業內的技術、市場、產品等方面的優勢，致力于成為最具國際競爭力的叉車和智能物流行業領軍企業。

　　上市，是新征程的開始，也意味著承擔更多的社會責任。整個杭叉集團管理團隊深感責任的重大。如何提升核心競爭力、怎樣更好地向環境友好型、資源節約型、智能信息化企業的方向發展，在兼顧發展的同時尊重和保護投資人的利益，將是杭叉集團上市后要長期堅持和努力的發展方向。作為杭叉集團的董事長，我有信心借助資本市場這個平臺，帶領杭叉集團在科學發展的道路上攀得更高，走得更遠，在為投資者帶來豐厚回報的同時，為社會的和諧發展獻上一份綿薄的力量！

　　借此，感謝廣大投資者的高度信任與大力支持，希望此次發行獲得圓滿成功！

　　謝謝大家！

　　國信證券股份有限公司投資銀行業務部

　　執行副總經理、保薦代表人、注冊會計師

　　任紹忠先生致辭

　　尊敬的各位投資者、各位網友：

　　大家好！

　　歡迎大家參與此次杭叉集團股份有限公司首次公開發行A股網上投資者交流會，我謹代表杭叉集團上市保薦機構國信證券股份有限公司，對參與網上交流的各界投資者朋友表示熱烈的歡迎！

　　杭叉集團是中國工業車輛行業龍頭企業之一，公司依托院士工作站、博士后科研工作站、國家認定企業技術中心和國家認可實驗室等平臺深耕技術，捕捉市場先機。目前，公司及子公司在境內已取得發明專利23項，實用新型專利153項，并獲得在歐洲專利局注冊的發明專利1項，主持和參與起草了34項國家及行業標準。同時，公司承擔多項省級及國家級技術創新項目，公司產品多次榮獲全國機械工業科學技術獎和省級科學技術獎。

　　在與杭叉集團合作的過程中，我們見證并親身感受了公司高管為企業恪盡職守的負責精神和敬業務實的專業操守。我們有理由相信，未來的杭叉集團會更值得大家期待。

　　本次杭叉集團的發行上市，必將在公司發展的歷程上寫下濃墨重彩的一筆。作為本次發行的保薦人和主承銷商，我們對杭叉集團進行了全面深入的盡職調查和發行準備。我們希望通過我們的努力，能夠讓廣大投資者分享到杭叉集團成長的收益。同時我們也相信公司在登陸資本市場后將進一步做大做強，并給廣大投資者帶來豐厚的投資回報。

　　最后，歡迎大家在接下來的時間里積極提問，增進了解，并預祝杭叉集團本次發行取得圓滿成功！謝謝！

　　杭叉集團股份有限公司

　　董事長、總經理趙禮敏先生致結束詞

　　尊敬的各位網友、各位投資者：

　　大家好！

　　杭叉集團股份有限公司首次公開發行A股網上投資者交流會馬上就要結束了，今天和所有關心杭叉集團的朋友們相聚網絡、真誠交流，共同度過了一段愉快的時光。在此，誠摯感謝各位對杭叉集團的熱心關注和熱切期望，同時，感謝上證路演中心和中國證券網對本次路演活動的鼎力協助。

　　相信通過此次網上溝通，投資者對杭叉集團加深了了解，也為我們后續建立長久的信任奠定了良好基礎。我們真誠地希望，這份信任能在杭叉集團今后的發展道路上一直持續下去，希望投資者朋友始終關注我們、支持我們，我們也非常愿意與投資者建立良好的溝通渠道。

　　此次發行上市，是杭叉集團發展歷程中輝煌的一頁。這得益于中國改革開放和資本市場的發展、得益于各級政府和廣大客戶的大力支持、更得益于杭叉集團全體員工一路以來不懈努力。在此，我們感謝監管機構、保薦機構、各位投資者、新聞媒體等社會各界對公司的幫助和支持，感謝全體員工的所有努力和付出！未來，我們將進一步提升公司管理水平、強化公司的服務意識，我們有信心和實力把杭叉集團做強做大，以更加優良的業績回報股東、回報社會。

　　通過今天的交流與溝通，相信大家對杭叉集團的投資價值已經有了一定的認識和了解。公司的管理團隊將繼續全力以赴地做好經營工作。上市后，公司的經營將更趨于透明化，與廣大的投資者交流的渠道會更加暢通，希望大家給予杭叉集團長期的信任和支持！

　　感謝各位投資者朋友的熱情參與！謝謝大家！

　　經營篇

　　問：請介紹一下公司規模及成本優勢。

　　趙禮敏：根據中國工程機械工業協會工業車輛分會的統計，報告期內，公司叉車產品銷量、銷售收入和利潤總額居于行業前兩位。截至2016年6月30日，公司合并資產規模為32.64億元，2016年前6月實現合并營業收入26.57億元。

　　公司的規模優勢使得公司在原材料采購、零部件采購等環節具有較強的議價能力，同時規模化生產有利于提高生產裝置運行及產品質量的穩定性、提高生產效率、降低產品的單位生產成本，從而使公司的產品更具市場競爭力。

　　問：公司主要產品有什么核心技術？

　　趙禮敏：長期以來，公司始終堅持以集成創新和引進、消化、吸收再創新并重的自主創新戰略，大力開展產學研合作以及國際合作，通過建設國家認定企業技術中心和國家認可實驗室，公司技術創新體系不斷完善，自主創新能力不斷提高。經過多年的探索和積累，公司目前擁有電動車輛防爆技術、電動叉車共泵技術、內燃車輛柔性傳動技術、叉車四油缸全自由起升系統等十五項主要核心技術。

　　問：公司目前的一些主營業務有哪些？

　　趙禮敏：發行人主營業務為叉車等工業車輛的研發、生產和銷售，主要產品包括內燃叉車、電動叉車及其他工業車輛。公司憑借多年在叉車及其他工業車輛領域的專業化經營，現已具備1～48噸內燃叉車、0.75～8.5噸電動叉車、1～8噸內燃牽引車、2～25噸電動牽引車等多系列、多品種工業車輛的生產能力。

　　公司是高新技術企業、浙江省裝備制造業重點培育企業、博士后科研工作站試點單位，擁有國家認定企業技術中心和國家認可實驗室。截至報告期末，公司及子公司在境內已取得發明專利23項，實用新型專利153項，并獲得在歐洲專利局注冊的發明專利1項，主持和參與起草了34項國家及行業標準。報告期內，公司承擔多項省級及國家級技術創新項目，公司產品多次榮獲全國機械工業科學技術獎和省級科學技術獎。

　　公司以“做世界最強叉車企業”為愿景，實施“兩頭強、中間精”的發展模式。公司入選“2012年度中國制造企業500強”、“2012年度中國機械工業100強企業”、“2013年度中國民營企業500強”、“2013年度中國制造企業500強”、“2014年度中國民營企業500強”、“2014年度中國制造企業500強”、“2014年度中國機械工業百強”。根據美國《現代物料搬運雜志》調查數據顯示，2014年公司排名全球叉車制造商第9位（資料來源：中國叉車網）。公司產品暢銷國內，并遠銷俄羅斯、巴西、波蘭、法國、土耳其、美國等150多個國家和地區。

　　問：您如何看待生產經營和資本運營的關系？

　　趙禮敏：生產經營是企業生存的基礎，資本運營是企業生存的命脈，兩者相輔相成，只有生產經營和資本運營良好地結合在一起，才能使企業運作自如并向前發展。

　　問：公司與巨星科技(16.760, -0.27, -1.59%)合作研發的AGV叉車進展如何？

　　趙禮敏：杭叉研發的AGV叉車正逐步投放市場。

　　問：公司對員工的培訓和業務提高重視嗎？

　　趙禮敏：非常重視。公司注重人才的全方位培訓工作，努力建設學習型企業。公司還通過多種方式加強企業文化建設和團隊建設，以提高員工的凝聚力，從而保持了公司核心技術人員和業務骨干的穩定。

　　問：公司與歐鐳激光正聯合研發激光雷達產品，公司生產的智能AGV叉車是否采用歐鐳的3D激光雷達？

　　趙禮敏：目前公司AGV叉車尚未使用歐鐳激光產品，未來視具體情況而定。

　　問：公司的主營業務構成情況如何？

　　徐利達：公司主營業務為叉車等工業車輛的研發、生產和銷售。公司主營業務突出，各期主營業務收入占營業收入的比重在95%左右，且占比較為穩定。

　　其他業務收入主要系杭叉進出口代理進出口銷售收入及公司對外銷售材料，占比較低。

　　問：公司的經營理念是什么？

　　王阜西：公司恪守“以市場為導向、以質量為核心、以服務為根本，以合作求發展”的經營理念。

　　問：公司在市場上的競爭地位如何？

　　任紹忠：經過多年的發展，公司憑借持續的自主創新能力、良好的管理水平、過硬的產品質量和完善的服務網絡，在行業內和下游客戶確立了市場地位和競爭優勢。根據美國《現代物料搬運雜志》調查數據顯示，2014年公司位列全球叉車制造商第9位。

　　行業篇

　　問：公司所處行業進入壁壘有哪些？

　　趙禮敏：（1）技術研發壁壘

　　叉車行業市場化程度較高，競爭日趨激烈，僅靠簡單仿制、小規模生產難以在行業內立足。近年來，行業內主要制造廠商紛紛加大了對世界先進技術的引進力度，通過技術引進、消化、吸收、再創新等方式，形成了各自的核心技術和研發體系，行業內技術研發水平發展迅速，呈現技術高度密集化特點。經過多年的發展，行業內的龍頭企業在叉車生產技術和研發體系等方面形成了較大的優勢，新進入者要達到或者超過行業龍頭企業的技術研發水平需要較長時間的經驗積累和實踐探索，行業技術研發門檻較高。

　?。?）規模效應壁壘

　　原材料采購和零部件采購是叉車生產成本的重要構成，規模化生產企業通過與上游供應商形成長期的合作，具有較強的議價能力，能夠大幅削減原材料采購和零部件采購的費用，從而提升產品的成本優勢。特別是近幾年叉車行業規模效應特征尤其明顯，國內叉車龍頭企業已實現規模化生產，生產效率較以前大幅提高。此外，規?；a的企業經營活動較為穩定，可以保證研究開發和技術創新持續不斷地進行，保持產品的技術優勢。叉車行業的這種特性使得新進入者存在規模效應壁壘。

　?。?）銷售渠道及售后服務壁壘

　　叉車行業的進入壁壘同時體現在銷售渠道及售后服務方面。經過多年的發展，行業內的主要企業現都已建立起一套完整的銷售體系和售后服務網絡，對用戶實行全方位服務，在整機銷售、配件供應、三包服務、用戶培訓和維護保養等方面貼近市場需求，以保障用戶得到及時、快捷、妥善的售后服務。然而，建立完善的售后服務網絡不僅需要大量的人力、物力進行前期投入，而且需要持續不斷的后期維護。新進入者在短期內一般難以滿足市場的需求，叉車行業存在明顯的銷售渠道及售后服務壁壘。

　　問：國際叉車市場的市場份額情況如何？

　　趙禮敏：就國際叉車市場而言，叉車的銷售市場主要集中在亞洲、歐洲和美洲，亞洲近3年都是世界上最大的叉車銷售市場，其占比維持在40%左右，其次是歐洲和美洲。

　　問：您對杭叉集團的行業地位和未來發展有何評價？

　　任紹忠：作為保薦機構，我對杭叉集團的行業地位和市場競爭力充分認同，通過本次公開發行，杭叉集團的行業領先地位將更加鞏固，核心競爭力將進一步提高，盈利能力將進一步加強，未來發展將更上一層樓。

　　發展篇

　　問：公司的發展戰略如何？

　　趙禮敏：公司恪守“以市場為導向、以質量為核心、以服務為根本，以合作求發展”的經營理念，堅持“專業化生產、品牌化經營、集團化運作、國際化整合”的發展戰略，緊緊抓住我國叉車行業發展的歷史機遇，通過不斷的技術創新與產品優化，鞏固和發展公司在行業內的技術、市場、產品等方面的優勢，致力于成為最具國際競爭力的叉車行業領軍企業。

　　問：公司上市后有無購并計劃？方向上是同業并購還是向上下游延伸？

　　趙禮敏：上市后公司將根據企業發展需要，結合行業的發展趨勢，來制訂并購戰略計劃。

　　問：在未來的一兩年內，公司業績的增長是否會保持一個相對穩定的態勢？

　　趙禮敏：我們相信會保持一個穩定增長的態勢。

　　發行篇

　　問：請介紹一下此次募集資金投資項目的可行性。

　　趙禮敏：公司本次公開發行股票募集資金將投資于“年產5萬臺電動工業車輛整機及車架項目”、“年產200臺集裝箱叉車項目”、“年產800臺智能工業車輛研發制造項目”以及“基于物聯網和云計算的集團管控一體化平臺項目”，上述項目是在目前主營業務基礎上的擴充和提升。募集資金投資項目建成以后，公司將進一步突破產能瓶頸、優化產品結構、提高生產效率，有效提升公司的產品優勢和市場競爭力。

　　報告期內，公司營業收入分別為55.70億元、55.59億元、45.74億元、26.57億元；凈利潤分別為3.34億元、4.35億元、3.97億元、2.52億元，盈利能力較好，且募集資金到位后將進一步增強公司的盈利能力，鞏固公司的市場地位，強化公司的核心競爭力。

　　公司一直專注于叉車等工業車輛的研發、生產和銷售，并致力于自主研發、生產能夠填補國內空白和具有自主知識產權的產品。截至報告期末，公司及子公司在境內已取得發明專利23項，實用新型專利153項，并獲得在歐洲專利局注冊的發明專利1項，主持和參與起草了34項國家及行業標準，形成了多項具有自主知識產權的專利技術。本次募集資金投資項目建成后將進一步優化現有產品的結構，增強公司自主創新能力，提升產品技術含量，拓展市場份額，增加公司的核心競爭力。

　　問：目前許多上市公司都改變了募集資金投向，請問貴公司此次募集的資金能否都按招股說明書投入而不輕易改變？

　　王阜西：公司不會改變募集資金投資項目，募集資金投資項目都是經過多次嚴格論證的。

　　問：公司的發行價和市盈率是否合理？

　　任紹忠：參照目前新股發行市場的情況，考慮到公司前期的經營業績，行業的發展狀況和公司在行業中的地位；特別是公司具有的較強的產品技術創新能力和公司未來的成長性空間，我們認為發行價和市盈率是合理的，相信能夠為市場所接受。

　　問：公司股票有中長期投資價值嗎？

　　任紹忠：我深信公司股票具有長期投資價值。公司主業經過較長時間的經營，已經具備了核心的競爭力；而且公司在經營、財務等方面采取穩健的風格，大大降低了投資者的投資風險。今后隨著公司戰略規劃的不斷實施，公司還將取得快速的發展。

　　文字整理 倪丹

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