2 國內方面

2.1 產業政策環境

為促進動力電池產業發展，我國出臺了相應的政策體系，體系內容包括產業支持政策、發展指導意見、管理規范等內容。相關政策又分為宏觀管理政策、行業發展政策、行政管理法規體系和可研專項支持等。在宏觀層面，發展指導意見明確了動力電池產業發展的主要任務，包括基礎和前瞻科研部署、技術創新目標、關鍵共性技術突破、動力電池梯級利用回收等。在產業管理方面，為維護市場秩序、合理配置資源、促進產業發展，國家發改委、工信部出臺了對相關企業經營活動實施規范化管理的政策。動力電池在這政策體系的支持下，技術水平快速進步，產業規模不斷擴大，市場集中度持續提升。在這產業發展趨勢下，動力電池產業出現了階段性、結構性的產能過剩現象，政策環境也相應由扶優扶強轉向優勝劣汰。

2.2 行業特點

我國動力電池行業特點是單位投資投入高（1GWh產能建設一般需要5億人民幣）、技術門檻高、研發創新快、人才要求高、升級換代快、生產自動化要求高等特點。

動力電池產業屬于典型資本密集型高科技產業，具體體現在資金投入規模大、人員從業素質高、技術體系門檻高、產品研發迭代快、生產設備自動化、質量管理精益化等特點。目前動力電池企業建設規模都在10GWh左右，僅項目建設投入至少5億元人民幣。動力電池技術研發與工藝工程包括納米級基礎材料性質研發、四大主材工藝（正極、負極、隔膜、電解液）、電芯制造、電池系統集成等，生產過程復雜、環境要求苛刻、設備精度要求極高，因此行業門檻非常高。

2.3 主流技術類型分析

我國動力電池技術路線與全球主流應用基本一致。全球車用動力電池產品應用技術路線以鎳鈷錳三元材料電池為主，錳酸鋰、磷酸鐵鋰技術路線發展逐漸放緩，固態電池等先進產品技術路線尚未形成規?；こ虘?。從產品規格與標準來看，動力電池系統已經逐漸由燃油車基礎開發逐漸轉向為新能源汽車平臺正向開發，動力電池系統與汽車底盤一體化設計，從而逐漸形成電芯、模組和系統規格尺寸標準統一的趨勢。在全球競爭中，我國動力電池單體產品的核心技術指標、規格標準方面，已經與全球先進產品差距不大。

2.4 地區性產業集群分析

我國動力電池產業主要分布在京津地區、華東地區、中原地區和華南地區。京津地區產業發展較早，以中信國安盟固利、天津力神、北京國能、天津捷威、天津比克等企業為主；中原地區具備傳統的電化學產業基礎，形成了以上游材料和動力電池整個產業鏈的為主的企業集群，主要企業包括中航鋰電、多氟多、鄭州比克、河南鋰動、新太行、環宇等。華東地區是我國動力電池研發實力、產業規模、上下游產業基礎最發達的地區，以大規模市場需求拉動了動力電池產業投資和發展，包括寧德時代、國軒高科、萬向、天能、超威、雙登等知名企業，該地區知名車企集團車用動力電池需求帶動了市場和產業的發展。華南地區具有一批數碼產品電池企業，在此產業基礎上形成了以比亞迪、沃特瑪、雄韜電源、天勁、深圳比克、億緯鋰能、欣旺達、振華新能源、卓能新能源等一批動力電池企業。

2.5 市場分析

我國動力電池市場發展呈現出乘用車電池配套量增長、高能量密度電池配套增加，行業聚集度進一步提升的特點。根據中國化學與物理電源行業協會動力電池應用分會的數據統計顯示，2018年度我國新能源汽車動力電池配套量超過56.89GWh，同比2017年增長56.88%，前20強企業裝機量52.23GWh，占全年裝機量的91.8%。其中，三元電池30.1GWh，占比58.17%，同比2017年增長103.71%；磷酸鐵鋰電池22.2GWh，占比39%，同比2017年增長23.51%；錳酸鋰電池1.08GWh，占比1.9%，同比2017年減少26.7%；鈦酸鋰電池0.52GWh，占比0.91%，同比2017年減少8.99%。從各動力類型來看，純電動汽車配套的動力電池裝機量累計約53.01GWh，同比增長55.64%；插電式混合動力汽車配套的動力電池裝機量累計約3.82GWh，同比增長75.34%。

我國動力電池產業企業優勝劣汰快速，雙雄+多強的市場格局初步形成。2018年前十家單體企業累計配套量約470億瓦時，市場占比約82.72%。其中寧德時代和比亞迪配套量大幅領先，分別達234億瓦時和114億瓦時，寧德時代市場占比由2017年的29.0%提升至2018年的41%，比亞迪市場占比則由2017年的15.5%提升至2018年的20.1%。根據產業政策引領方向和產業發展趨勢，我國動力電池產業集中度有望進一步提升。

2.6 重點企業分析

從動力電池配套特征來看，動力電池行業傳統領先企業寧德時代、比亞迪、力神、國軒、孚能等產品類型基本可以代表國內產品主流類型，一是材料體系主要為三元和磷酸鐵鋰；二是高能量密度的三元電池主要配裝乘用車，高安全性低成本的磷酸鐵鋰電池主要應用于客車和專用車；三是除寧德時代外，國內動力電池企業配套仍以國內整車企業為主，與日韓電池配裝國際知名品牌汽車的規模和影響力相比仍有差距。

動力電池產業化發展的路徑

隨著不同技術路線動力電池產品工程化、商業化發展，鋰離子動力電池技術正朝著更高的能量密度、循環壽命等指標逐漸進步。其中，正極材料采用高鎳三元材料，負極加入納米硅形成硅碳負極材料，電解質逐漸由液態發展為固態，以實現更高的鋰電池能量密度產品與相關市場領域產業化。

1 高鎳三元正極材料

1.1 技術原理、優缺點

三元材料目前是高能量密度動力電池最優選擇。高鎳三元短期內正在成為動力電池應用主流。三元材料結合了鎳（提升電池容量）、鈷（提高離子導電性）、錳（穩定結構）的性能優勢，是近階段高能量密度、高性能和低成本的主流產品。到2020年，我國高鎳三元鋰電池產業化能量密度指標是300Wh/kg，力爭實現350Wh/kg。

高鎳三元材料在技術方面仍存在一定的缺點。一是高鎳三元材料的鎳比例提升，加劇鎳鋰離子混排，降低了放電比容量；二是鎳在脫嵌鋰過程中相變導致體積變化，降低了材料結構穩定性，進而導致循環壽命下降；三是碳酸鋰等雜質在高鎳正極材料上更易形成，高溫環境會導致脹氣，雜質與電解液發生副反應，最終導致循環壽命下降，；四是鎳含量的增加產生熱量，使得正極材料熱穩定性下降；五是高鎳三元材料表面雜質增加，電解液配方優化方案目前仍屬難題。