2016年，互聯網金融不僅不斷刷新融資紀錄，也迎來了行業監管最嚴年。政策，市場環境的變化讓這個還處于少年期的行業迎來了第一個拐點。
 
盤點2016年互聯網金融不可忽視的九大現象，也從中展望新一年行業的發展。
 
一、風險集中爆發
 
  互聯網金融經過前幾年的超速發展，不僅吸引了大量投資者，也讓不少不法分子打著網貸平臺的旗號做龐氏騙局。而監管政策的落地、專項整治的實施、行業洗牌的加速，以及市場環境和資產質量的變化等因素的疊加催化了這場風險的集中爆發。e租寶是2016年互聯網金融爆出的一顆大雷，因其牽涉的金額之大（平臺吸納資金額近500億）和投資人數量之多（牽涉投資人近80萬人）而引起了一次行業“地震”，甚至引發了許多投資人對于整個新金融行業的恐慌情緒和信任危機。隨后，大大集團、快鹿集團等重磅“炸彈”接連引爆，讓行業面臨的輿論危機和信任危機持續發酵。另外，今年鬧得沸沸揚揚的“裸條事件”、“一元購騙局”事件等等，都是行業不規范、不理性發展后產生的不良結果。
 
  2016年平臺事件頻發，讓監管政策和行業自律的完善速度不得不加快，并且讓互聯網金融行業完成了一次用戶的基本教育。新的一年，大家也要擦亮眼睛，不要被平臺的高收益幌子迷惑，理性投資。
 
二、史上最嚴監管落地
 
  因為2016年集中爆發的風險事件，加快了監管的腳步。
 
  2016年1月開始，監管部門啟動互聯網金融領域專項整治，到12月為止中央及各個地方監管機構圍繞互聯網金融領域至少出臺40余份文件。
 
  其中《互聯網金融信息披露規范》、《互聯網金融風險專項整治工作實施方案》、《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》等政策的出臺，對新金融行業發展的未來走向起到了決定性的作用。
 
  監管思路的明確盒監管細則的落定，加速了行業洗牌和重整，互聯網金融監管朝著金融業強監管的方向靠攏。
 
  盡管沒有實行牌照制，但種種條款也已經為行業準入和經營壘起了足夠高的門檻。比如，今年P2P平臺面臨的最大合規挑戰之一：銀行管存。還有辦證狂潮，從ICP許可證，到EDI證，代辦費甚至炒到30萬+。不過最后劇情反轉，必辦證件一說子虛烏有。不過平臺信用評級熱度漸長。
 
三、行業洗牌加速
 
  監管政策落地帶來的直接影響就是：過去幾年高歌猛進的新金融行業開始全面收縮。
 
  包括P2P、眾籌、第三方支付等細分領域的企業數量開始減少，盡管整體市場規模仍在擴大，但份額逐步向少數頭部企業聚攏。截至到2016年11月30日，零壹研究院數據中心監測到的P2P借貸平臺共4800家，其中正常運營的僅有1,613家（占到33.6%的比例），環比下降3.9%。照此勢頭發展，到2016年底，正常運營的平臺將減少到1,500家左右。眾籌行業同樣面臨類似的問題，據零壹研究院統計，截至2016年11月30日，我國互聯網眾籌平臺（不含港臺澳地區，下同）至少有593家，其中問題平臺和已轉型平臺（22家）至少有254家，約占42.8%的比重，首次超過40%。而第三方支付行業，由于市場格局已定，再加上第三方支付和電子賬戶相關的一系列新政逐步落地，大量中小第三方支付企業尋求盈利的前景越來越暗淡，轉型、退出、“賣身”成為了今年該行業的關鍵詞。
 
四、回歸金融本質
 
　　互聯網金融興起于互聯網思維和模式注入金融業務帶來的改變和機會，很多互聯網從業者紛紛轉型做互聯網金融。在經過了初期轟轟烈烈的淘汰賽之后，請謹記互聯網金融的核心不是互聯網，而是金融的本質，所以風險定價能力、資金獲取能力才是這個行業最核心的競爭力。
 
　　典型的案例就是，今年活的好企業都是在資產端有很強能力的公司。比如眾所周知盈利困難的P2P行業里，大部分能夠實現正向現金流的企業的盈利點主要是在資產端，通過賺取差價的方式實現盈利。因為隨著理財端的獲客成本越來越高，線上流量越來越貴，理財端的盈利空間被壓縮得非常有限。這也是為什么有些創業公司索性退出理財端的“燒錢大戰”，專心為有流量由用戶的大平臺提供資產的原因。另外，今年互聯網金融ABS的爆發，平臺開始大量引入機構資金都是很好的例證，未來獲得穩定、大量、低成本資金將是互金企業的成敗的關鍵，金融能力得到重估，地位進一步提升。
 
五、科技引領新金融
 
　　雖然互聯網金融企業一直在強調科技的應用，但其中有多少企業，多少產品真正應用了這些互聯網技術就不得而知了。
 
　　2016年是互聯網金融重新回歸金融本質的一年，也是真正開始重視應用科技力的一年。互聯網金融不是簡單的互聯網+金融，而是利用好以大數據、云計算、人工智能等為代表的互聯網技術，讓它成為增強風控能力、降低資金成本、為企業提供支撐和保障的重要基礎。現在不管是市場還是資本都越來越看重企業的差異化競爭力和以技術驅動創新的能力。
 
　　以大數據為例，平臺想要依靠大數據風控，抓取借款人信息，減少人工成本，增加異地業務等，就要考慮到大數據數據源的穩定性和大數據的“主觀判斷”因素。因此，對于企業而言，在技術上的投入和創新的能力也將愈發重要。
 
六、紅火的消費金融
 
　　2016年消費金融有多火？截止到目前，銀行、消費金融公司、電商巨頭、P2P平臺等幾大派系在消費金融領域競爭慘烈，僅持牌的消費金融機構數量就已經達到20家。消費金融在2016年的爆發是市場和政府共同作用的結果。一方面，中國的個人消費杠桿率一直偏低，隨著消費升級需求愈發旺盛，消費金融市場迎來了紅利期。另一方面，政府在政策層面也給予了充分的支持。除了《關于加大對新消費領域金融支持的指導意見》等政策的發布，加快批復消費金融公司的籌建也是更為直接的體現。2016年銀監會共批復6家消費金融公司獲準籌建，其中在12月的20日和21日接連批復了兩家。
 
　　但從下半年開始，消費金融市場過度競爭、平臺誘導消費，用戶過度借貸，行業壞賬高企等問題日益凸顯。希望新的一年，消費金融不要重蹈P2P的覆轍。
 
七、互金集團涌現
 
　　進入2016年，互聯網金融已經擺脫了早期創業公司扎堆的景象，擁有雄厚資源和背景的互金集團快速崛起，并逐漸占據行業的主流。據不完全統計，包括萬達、恒大在內的至少有50多家地產公司都開始大舉進軍金融業。零售業巨頭國美、蘇寧等也通過線上線下兩種渠道發展，實現產品、服務、數據和風控的打通。掌握流量和場景的OTA們則把金融業務作為盈利的重頭戲，攜程、去哪兒等公司都已經從保險和消費分期業務著手布局。此外，還有傳統制造業巨頭海爾、美的、TCL都已經手握牌照，憑借產業鏈優勢拓展金融業務。除了大企業開始大范圍涉足互金領域，過去幾年成功“突圍”的一些創業公司也出于合規和發展的需要開始梳理自身業務，重新調整組織架構，從單一的業務模式向多元化、集團化的方向發展。比如說PPmoney、趣店集團、樂信集團、開鑫金服、團貸網、凡普金科、愛財集團、PINTEC集團、51信用卡、銀客集團、和創金服等企業都完成了集團化轉型。平臺集團化運作，解決的不僅僅是資金端短缺的問題，更多的是多維度發展的問題。2017年集團化發展已讓回事主基調，不過希望集團化不要成為吸引投資者的噱頭，而是通過集團化的運作真正為投資人服務，創造更好的效益。
 
八、互金企業“出海”
 
　　2016年，中國的互聯網金融企業開始把觸角伸向海外市場。
 
　　像是螞蟻金服，通過投資布局、直接地推，開始全面鋪設全球業務。目前，支付寶已經可以深入英、法、德、荷、芬、奧、意、捷等國的零售、機場、餐飲等終端支付場所。它還通過投資參股或者當地金融企業或者與其進行戰略合作，快速進入新興市場和發達國家市場。截止目前，螞蟻金服已經戰略投資了包括移動支付平臺Paytm、泰國支付企業AscendMoney、參股了韓國互聯網銀行K-Bank等。京東金融、分期樂等企業也通過股權投資、技術輸出、業務合作等模式邁出了“出海”的一小步。典型案例如京東金融對美國大數據公司ZestFinance的投資，雙方在技術層面開展合作，并共同成立了一家合資公司ZRobot。
 
九、資本熱度降溫
 
　　前幾年備受資本熱捧的互聯網金融今年進入到一個兩極化的分水嶺。一方面，包括螞蟻金服、京東金融、微眾銀行、陸金所等行業巨頭在今年接連完成了新一輪融資，估值再創新高，例如，今年4月螞蟻金服宣布完成募資45億美元，估值600億美元，創下目前全球規模最大的一輪私募融資記錄。而另一方面，隨著監管政策的落地、行業洗牌加劇，互金領域的中小企業對于資本的吸引力正在逐步減弱，投資人對互聯網金融行業的看法也越發兩極分化。
 
　　資本市場的熱情減退，除了短期會在私募市場影響各家企業的發展。長期來看，對于那些已經在籌備上市的行業巨頭而言，影響同樣不容小覷。